EBIT dan EBITDA: semua yang anda perlu tahu

Dikemas kini pada 19 Februari 2024

Jika anda ingin mendapatkan lebih banyak maklumat tentang keuntungan sebenar syarikat anda, maka istilah EBIT sememangnya patut diberi perhatian anda. Singkatan ini sering dikelirukan dengan EBITDA, tetapi kedua-duanya tidak sama. Kami akan membincangkan perbezaan antara kedua-duanya secara meluas dalam artikel ini. Pada dasarnya, terdapat beberapa cara untuk menganalisis dan juga mengira (berpotensi) keuntungan syarikat. Jika anda seorang pemilik perniagaan yang baru, adalah bijak untuk memaklumkan diri anda sedikit tentang perkara sedemikian, kerana ini akan memudahkan anda untuk mentafsir sama ada syarikat masa depan anda mempunyai sebarang cara untuk bertahan di kalangan pesaing anda yang lain. Dalam artikel ini, kami akan membincangkan EBIT dan EBITDA secara khusus, tetapi anda boleh mencari maklumat lanjut tentang kaedah pengiraan keuntungan perniagaan di sini. Teruskan membaca untuk mendapatkan maklumat lanjut tentang EBIT dan EBITDA.

Apakah maksud EBIT dan EBITDA?

EBIT dan EBITDA adalah kedua-dua singkatan. EBIT bermaksud Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai, manakala EBITDA bermaksud Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai, Susut Nilai dan Pelunasan. Kaedah ini kadangkala digunakan secara bergantian, namun ia berbeza antara satu sama lain. Kaedah ini pada asasnya menerangkan berapa banyak wang yang anda hasilkan, sebelum anda menolak semua yang anda perlu tolak. Jadi pada dasarnya; pendapatan bersih anda sebagai seorang usahawan. Kami akan melihat EBIT terlebih dahulu, dan menerangkan cara kerjanya, supaya anda memahami cara menggunakan kaedah ini.

Maklumat terperinci tentang EBIT

Seperti yang dijelaskan, EBIT ialah singkatan kepada Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai. Pendapatan ialah hasil, Faedah ialah faedah dan Cukai ialah cukai. Jadi anda mendapat Susut Nilai dan Pelunasan dari sini (EBITDA). Secara umum, EBIT mengukur prestasi operasi mana-mana syarikat, kerana fakta bahawa ia benar-benar melihat jumlah kejayaan yang anda mampu capai. Ini juga bermakna, bentuk pendapatan kewangan tertentu yang anda tidak perlu melaburkan sebarang tenaga, seperti faedah, tidak diambil kira. Ini juga dilihat dalam namanya. Cukai datang ke dalam gambar pada peringkat kemudian. Buat masa ini, satu-satunya kepentingan ialah hasil syarikat anda. Oleh itu, adalah lebih baik untuk membandingkan EBIT dengan hasil operasi operasi. Ia digunakan untuk menganalisis prestasi aktiviti teras syarikat tanpa kos cukai dan kos struktur modal yang mempengaruhi keuntungan.

Dengan EBIT, anda pada asasnya menganalisis hasil operasi dan aktiviti perniagaan biasa anda. Ini adalah sama dengan perolehan sebenar, ditambah dengan sebarang kos yang ditanggung untuk merealisasikan perolehan pada mulanya. Dalam kes ini, anda boleh memikirkan kos seperti kos pembelian anda, kos untuk kakitangan, sewa ruang pejabat dan semua insurans yang berkenaan. Sebarang pembayaran faedah atau resit faedah dan cukai oleh itu tidak diambil kira. Sebabnya ialah hakikat bahawa faedah dan cukai tidak dilihat sebagai hasil operasi, kerana ia tidak berkaitan secara langsung dengan kos yang perlu anda keluarkan untuk mencapai perolehan tertentu. Jadi, selepas anda menolak kos ini, anda mendapat jumlah tertentu iaitu angka EBIT anda. Kami akan menerangkan cara mengira EBIT di bawah.

Bagaimana untuk mengira EBIT, dan mengapa ia penting?

Jika anda ingin mengira EBIT, anda boleh menggunakan formula berikut:

EBIT = jumlah hasil – kos barangan dan/atau perkhidmatan anda dijual – perbelanjaan operasi anda

Seperti yang anda lihat, ini melibatkan semua kos yang dilihat beroperasi di sini. Jadi, mengapa angka ini sangat penting untuk mana-mana perniagaan? EBIT digunakan untuk menganalisis prestasi aktiviti teras syarikat, tanpa kos struktur modal dan beban cukai yang menjejaskan pendapatan. Dengan mengetepikan ini, anda boleh melihat prestasi perniagaan anda. Manfaat mengetahui angka ini ialah anda boleh meletakkannya dalam rancangan perniagaan anda, yang akan membolehkan pelabur dan pihak lain dalam pasaran kewangan menilai prestasi perniagaan anda. Oleh itu,; jika anda memerlukan pinjaman, mengetahui angka ini sebenarnya boleh membantu anda dalam peluang kejayaan anda. Oleh itu, hasil EBIT adalah angka penting, kerana ia memberikan gambaran yang jelas tentang kapasiti pendapatan syarikat anda. Dengan cara ini, ia menyatakan sesuatu tentang keuntungan syarikat dan menyatakan ini sebagai peratusan. Lebih tinggi hasil dalam peratusan, lebih menguntungkan syarikat anda.

Apakah yang dianggap sebagai margin EBIT yang baik?

Apabila anda mengira margin EBIT anda, anda mungkin tertanya-tanya apakah maksud peratusan yang baik. Dalam amalan, peratusan sering digunakan untuk dapat membandingkan beberapa syarikat dari industri yang sama setepat mungkin. Maksudnya; margin berbilang syarikat dibandingkan untuk melihat siapa yang bekerja dengan baik, dan syarikat mana yang boleh menggunakan beberapa kerja tambahan. Ia juga baik untuk mengetahui bahawa tidak ada satu industri yang sama. Jadi, takrifan margin EBIT yang baik boleh berbeza mengikut industri. Akibatnya, ini hanyalah nilai panduan purata, yang sering menjadi asas untuk keuntungan syarikat yang digunakan untuk masa depan. Dengan cara ini anda boleh meningkatkan margin EBIT dalam semua jenis cara. Cara untuk melakukan ini, sebagai contoh, meningkatkan harga anda dan melihat dengan teliti kos anda. Margin EBIT antara 10 dan 15 peratus secara amnya dianggap sebagai nilai yang baik. Margin EBIT antara 3 dan 9 peratus masih dilihat sebagai kukuh, manakala syarikat dengan margin EBIT di bawah 3 peratus tidak dilihat sebagai sangat menguntungkan.

Perbezaan antara EBIT dan EBITDA

Pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) dan pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) adalah kaedah yang hampir sama untuk mengira keuntungan perniagaan. Persamaan utama ialah hakikat bahawa kedua-dua formula bermula dengan pendapatan bersih anda, dan kemudian menambah faedah dan cukai. Sebagai tambahan kepada EBIT, dengan EBITDA, susut nilai dan pelunasan juga ditambah. Kaedah EBITDA sering diutamakan, apabila membandingkan syarikat dengan sejumlah besar aset tetap. Pelunasan bermaksud susut nilai melalui penggunaan aset tetap, seperti peralatan atau mesin yang anda perlukan untuk perniagaan anda. Jika anda menggunakan mesin cukup lama, ia menjadi lebih tua dan pada satu ketika akan berhenti berfungsi dengan betul dan kehilangan (sebahagian daripada) nilai asalnya. Susut nilai bermaksud susut nilai disebabkan oleh keadaan tertentu. Sebagai contoh, jika mesin yang lebih baik datang di pasaran daripada yang anda gunakan sekarang. Ini akan menjadikan mesin yang anda miliki kurang berharga serta-merta. Syarikat yang mempunyai aset tetap yang tinggi akan mengalami susut nilai yang lebih tinggi, dan oleh itu secara amnya peratusan EBIT yang lebih rendah daripada syarikat yang mempunyai aset tetap yang lebih sedikit. Ini kerana aset tetap juga diambil kira dengan EBIT, berbanding pengiraan EBITDA.

Maklumat terperinci tentang EBITDA

EBITDA ialah keuntungan anda sebelum potongan faedah, cukai, susut nilai dan hapus kira. Atau lebih terperinci lagi: 'hasil sebelum faedah, cukai, susut nilai aset ketara dan pelunasan muhibah'. Secara ringkasnya, anda boleh katakan: keuntungan yang telah dicapai oleh syarikat anda dengan aktiviti operasinya. Jadi, ini sangat serupa dengan EBIT pada pandangan pertama. Dengan mengira EBITDA anda, anda boleh mendapatkan gambaran keseluruhan yang baik tentang prestasi syarikat anda, kerana dengan EBITDA anda menunjukkan prestasi operasi sebenar (atau keuntungan operasi). Ia adalah hasil daripada operasi dan aktiviti perniagaan biasa anda, bermakna: perolehan anda serta kos yang ditanggung untuk mencapai perolehan. Sekali lagi, ini adalah sama dengan EBIT. Hasil mewakili jumlah yang anda peroleh disebabkan oleh jualan produk dan perkhidmatan. Kos ialah jumlah yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan produk dan perkhidmatan ini. Fikirkan kos kakitangan, kos pengeluaran dan kos jualan.

Bagaimana untuk mengira EBITDA, dan mengapa ia penting?

EBITDA ialah ukuran aliran tunai syarikat anda, untuk memenuhi kewajipan faedah anda dan boleh melabur. Formula untuk mengira EBITDA:

EBITDA = Pendapatan + Faedah + Cukai + Susut Nilai + Pelunasan

Formula lain: EBITDA = Untung operasi + Susut nilai + Pelunasan

Sebab ini juga margin penting? Kerana anda belajar tentang keuntungan syarikat anda. Sudah tentu, anda ingin mengetahui prestasi kewangan syarikat anda, tetapi bank dan pelabur juga berminat dengan angka tersebut. Mereka ingin mendapatkan pandangan tentang aliran tunai syarikat anda, untuk melihat sama ada melabur dalam syarikat anda boleh dilihat sebagai membuahkan hasil. EBITDA mengambil kira aktiviti yang anda jalankan dalam konteks aktiviti perniagaan harian anda, seperti pengeluaran dan penjualan barangan dan perkhidmatan. EBITDA memudahkan anda membandingkan syarikat anda dengan pesaing anda dalam pasaran. Oleh itu EBITDA juga dilihat sebagai nilai masa depan sebenar sesebuah syarikat. Dan sebenarnya ini juga yang dilihat oleh pelabur. Sebagai contoh, jika anda telah membuat pelaburan besar yang membantu syarikat anda berkembang lebih jauh, ini sudah tentu akan mengorbankan keuntungan anda. Memandangkan anda tidak memasukkan kos sedemikian dalam EBITDA, serta kos faedah disebabkan, contohnya, pinjaman, cukai dan susut nilai ke atas aset tetap, anda memberikan gambaran yang lebih adil tentang aliran tunai melalui syarikat anda. Ini adalah formula yang realistik untuk menunjukkan cara syarikat anda beroperasi dan berkembang.

Apakah yang dianggap sebagai margin EBITDA yang baik?

Margin EBITDA yang baik kebanyakannya bergantung kepada industri. Purata margin EBITDA untuk suku pertama 2021 ialah 15.68%. Oleh itu, margin EBITDA yang baik adalah agak sama dengan margin EBIT yang baik. Untuk mengetahui sama ada margin EBITDA anda adalah baik, anda harus mempertimbangkan untuk mengira keuntungan pesaing anda juga, dan bandingkan angkanya. Kebanyakan maklumat yang diperlukan untuk melakukan ini harus didapati dalam data kewangan yang diterbitkan di tapak web Dewan Perniagaan Belanda.

Beberapa petua tambahan untuk membantu anda sepanjang perjalanan

Kami telah mengumpulkan beberapa petua dan helah tambahan untuk anda renungkan, berkaitan dengan EBIT(DA) dan aliran tunai syarikat anda.

1. Jangan melihat EBITDA sebagai alat pengukur rasmi, kerana ia tidak memberikan jaminan bahawa anda akan mendapat pinjaman, contohnya.
2. Aset anda akan sentiasa kehilangan nilai dari semasa ke semasa. Kadangkala syarikat melaburkan banyak wang dalam pembelian aset untuk berkembang dengan cepat. Perlu diingat bahawa ini bermakna, anda perlu menghapus kira secara besar-besaran kemudian hari, atau anda boleh berhadapan dengan kos faedah yang sangat tinggi disebabkan oleh pinjaman. Itulah sebabnya adalah baik untuk melihat faktor dan elemen lain juga.
3. Jangan kelirukan EBITDA dengan EBIT. Kedua-dua kaedah sering digunakan secara bergantian, tetapi ia berbeza. EBIT mengukur prestasi operasi syarikat dan menunjukkan hasil operasi perniagaan biasa. Anda tidak mengambil kira pendapatan kewangan (faedah) atau cukai. EBITDA juga tidak termasuk pelunasan dan susut nilai (juga dikenali sebagai bukan tunai).
4. Penunjuk penting kekal aliran tunai anda, yang benar-benar darah syarikat anda. Mungkin anda mahukan cerapan harian tentang aliran tunai itu. Sebagai seorang usahawan, anda boleh mengambil semua jenis langkah bijak untuk ini. Pertimbangkan, sebagai contoh, pengurusan aliran tunai. Ini memberikan gambaran yang jelas dan stabil tentang keupayaan syarikat untuk mempunyai kecairan yang mencukupi, baik dalam jangka pendek dan panjang. Pengurusan aliran tunai adalah penting untuk membuat pilihan strategik masa hadapan. Gambaran keseluruhan aliran tunai menunjukkan kepada anda dalam masa nyata apakah sumber anda yang tersedia. Dengan cara itu, anda tahu apa yang anda mampu atau tidak mampu. Sudah tentu, banyak yang perlu dipertimbangkan dengan gambaran keseluruhan aliran tunai yang baik. Anda boleh melihat ke dalam pelbagai alat yang boleh membantu syarikat anda dengan perkara ini, atau hubungi ahli pasukan kami untuk mendapatkan nasihat tentang perkara itu. Untuk syarikat yang sihat, adalah penting untuk anda menjejaki aliran tunai anda.
5. Petakan transaksi anda. Ini memerlukan pendapatan jangkaan anda serta semua perbelanjaan untuk perniagaan anda. Tidak kira betapa besar atau kecil syarikat anda pada masa ini, strategi ini boleh membantu anda mengembangkan syarikat anda dan memastikannya sihat. Ia akan memberi anda cerapan tentang wang yang masuk dan keluar, yang sangat penting jika anda mahu perniagaan anda kukuh dan stabil. Dengan alat sedemikian, anda boleh menyimpan gambaran keseluruhan yang baik tentang kecairan anda dan membuat pilihan yang lebih selamat.

Intercompany Solutions boleh memberi anda cerapan tentang EBIT dan EBITDA

Melalui pengetahuan dan kawalan aliran tunai anda, anda sebenarnya boleh belajar banyak tentang syarikat anda sendiri. Sebaik sahaja anda tahu cara mengira EBIT(DA), anda juga seharusnya boleh membuat sebarang pelarasan apabila perlu. Meningkatkan EBIT anda bermakna menganalisis di mana anda telah mengendur dan perkara yang boleh anda gunakan untuk meningkatkan keuntungan. Metrik penting untuk perniagaan harian ialah aliran tunai anda - nadi perniagaan anda. Cerapan harian tentang aliran tunai itu ialah cara yang kukuh untuk sentiasa dikemas kini. Sebagai seorang usahawan, anda boleh mengambil semua jenis langkah pintar untuk ini: fikirkan pengurusan aliran tunai, sebagai contoh. Ini memberikan gambaran tentang keupayaan syarikat untuk mempunyai kecairan yang mencukupi dalam jangka pendek dan panjang. Pengurusan aliran tunai memberi anda instrumen untuk membuat pilihan strategik masa hadapan.

Intercompany Solutions berada di sini untuk membantu anda dengan itu. Apabila anda memautkan akaun bank dan sistem perakaunan anda dengan alatan tertentu, anda sentiasa menggunakan data masa nyata. Dengan cara ini, anda sentiasa boleh memantau aliran tunai syarikat anda dan mengetahui dengan mudah betapa menguntungkan syarikat anda apabila membuat pelbagai keputusan strategik. Jika anda ingin mendapatkan maklumat lanjut tentang EBIT dan EBITDA, sila hubungi kami pada bila-bila masa untuk mendapatkan nasihat yang berguna, atau sebut harga yang jelas untuk salah satu perkhidmatan yang kami tawarkan. Di samping memberikan nasihat kewangan dan undang-undang, kami juga boleh membantu anda semasa keseluruhan proses pendaftaran syarikat di Belanda. Kami boleh menguruskan pelbagai tugas praktikal, serta menasihati anda tentang keputusan perniagaan yang penting.